FIAGRO: Fundos de Investimento do Agronegócio

Os FIAGROs (Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais) são fundos de investimento que alocam recursos em ativos relacionados ao agronegócio brasileiro. Eles representam uma forma de investir no setor, abrangendo desde fazendas e máquinas agrícolas até empresas do ramo e commodities agrícolas.

O que é um FIAGRO?

Um FIAGRO é um fundo de investimento criado com o objetivo de captar recursos para investir no agronegócio. Ele funciona de maneira similar a outros fundos de investimento, como os Fundos Imobiliários (FIIs), mas com foco exclusivo no setor agroindustrial. A Lei nº 14.130/21 foi a responsável por instituir os FIAGROs, visando ampliar o acesso de investidores ao mercado agropecuário.

Como funciona um FIAGRO?

Os FIAGROs captam recursos de investidores através da venda de cotas. O dinheiro arrecadado é então aplicado em diversos ativos relacionados ao agronegócio, como:

• Imóveis rurais: Compra de fazendas, terrenos e outras propriedades rurais.
• Ativos financeiros: Títulos de crédito, valores mobiliários emitidos por empresas do setor agroindustrial.
• Direitos creditórios: Recebíveis originados de negócios no agronegócio.
• Participações em empresas: Ações ou outros títulos de empresas que atuam na cadeia produtiva agroindustrial.
• Cotas de outros fundos de investimento: Investimento em outros fundos que também investem no agronegócio.

Os rendimentos gerados por esses investimentos são distribuídos periodicamente aos cotistas do FIAGRO, de forma proporcional à quantidade de cotas que cada um possui.

Tipos de FIAGRO

Existem diferentes tipos de FIAGRO, cada um com foco em diferentes tipos de ativos e estratégias de investimento. Os principais são:

• FIAGRO-FII (Imobiliário): Investe principalmente em imóveis rurais, como fazendas e terrenos agrícolas. Similar aos Fundos Imobiliários (FIIs), busca gerar renda através do arrendamento ou da venda desses imóveis.
• FIAGRO-FIDC (Direitos Creditórios): Investe em direitos creditórios do agronegócio, como Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) e outros títulos de crédito relacionados ao setor.
• FIAGRO-FIP (Participações): Investe em participações em empresas do agronegócio, como ações e outros títulos de empresas que atuam na produção, processamento ou distribuição de produtos agrícolas.

| Tipo de FIAGRO | Ativos Principais | Risco ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA

Vantagens e Desvantagens do FIAGRO

Vantagens:

• Acesso ao agronegócio: Permite que investidores de diferentes perfis invistam em um setor fundamental da economia brasileira.
• Diversificação: Oferece uma alternativa de diversificação para a carteira de investimentos.
• Potencial de rentabilidade: O agronegócio é um setor com grande potencial de crescimento, o que pode se traduzir em bons retornos para os investidores.
• Isenção de IR (em alguns casos): Alguns FIAGROs oferecem isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos distribuídos aos cotistas pessoas físicas, desde que cumpram determinados requisitos.

Desvantagens:

• Volatilidade: Os FIAGROs podem ser mais voláteis do que outros tipos de investimento, como a renda fixa, devido à sua exposição ao mercado agropecuário.
• Risco de crédito: Existe o risco de inadimplência por parte dos tomadores de crédito nos FIAGROs que investem em direitos creditórios.
• Risco climático: O desempenho do agronegócio pode ser afetado por fatores climáticos, como secas, enchentes e geadas.
• Sazonalidade: A produção agrícola é sazonal, o que pode afetar a distribuição de rendimentos dos FIAGROs.

Como investir em FIAGRO

Para investir em FIAGRO, é necessário ter uma conta em uma corretora de valores. Através da plataforma da corretora, é possível buscar os FIAGROs disponíveis e comprar suas cotas, da mesma forma que se investe em ações ou Fundos Imobiliários (FIIs).

Aspectos Técnicos e Considerações Finais

É importante ressaltar que os FIAGROs são investimentos de renda variável e, como tal, apresentam riscos. Antes de investir, é fundamental analisar o perfil do fundo, seus ativos, sua estratégia de investimento e os riscos envolvidos.

Além disso, é importante considerar a tributação dos FIAGROs. Embora alguns FIAGROs ofereçam isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos distribuídos, o ganho de capital (diferença entre o preço de compra e o preço de venda das cotas) está sempre sujeito à tributação.

Os FIAGROs representam uma alternativa interessante para quem busca investir no agronegócio brasileiro. No entanto, é fundamental realizar uma análise cuidadosa antes de investir, levando em consideração os riscos e as características de cada fundo.