RDB: Recibo de Depósito Bancário – O que é, como funciona e se vale a pena

O Recibo de Depósito Bancário (RDB) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras. Ao investir em um RDB, o investidor empresta dinheiro ao banco ou cooperativa de crédito em troca de uma remuneração, que pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida.

O que é RDB?

O RDB é um título de renda fixa privado, similar ao Certificado de Depósito Bancário (CDB), no qual o investidor aplica um valor e, ao final de um período predeterminado, recebe esse valor de volta acrescido de juros. A principal característica do RDB é que ele não pode ser negociado ou transferido antes do vencimento, o que o torna um investimento com baixa liquidez.

Emissores de RDB

Os RDBs podem ser emitidos por:

• Bancos comerciais
• Bancos de investimento
• Sociedades de crédito
• Sociedades de financiamento
• Cooperativas de crédito

Como funciona o RDB?

Ao investir em um RDB, você está essencialmente emprestando dinheiro para a instituição financeira emissora. Em troca, essa instituição se compromete a devolver o valor investido, acrescido de juros, em uma data futura específica (o vencimento).

Rentabilidade

A rentabilidade de um RDB pode ser definida de três maneiras:

• Prefixada: A taxa de juros é definida no momento da aplicação e permanece a mesma até o vencimento. Por exemplo, um RDB prefixado com taxa de 10% ao ano garantirá essa rentabilidade ao investidor, independentemente das condições do mercado.
• Pós-fixada: A rentabilidade está atrelada a um índice de referência, como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Nesse caso, o RDB pode render um percentual do CDI (ex: 100% do CDI). A rentabilidade final irá variar conforme as oscilações do índice.
• Híbrida: Combina uma taxa prefixada com um índice de referência. Por exemplo, o RDB pode pagar IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) + uma taxa fixa. Isso protege o investidor da inflação e ainda garante um ganho real.

Prazo

Os prazos dos RDBs variam, geralmente de alguns meses a alguns anos. Quanto maior o prazo, maior tende a ser a taxa de juros oferecida, como uma forma de compensar a falta de liquidez.

Liquidez

Uma das principais características do RDB é a sua baixa liquidez. Diferentemente de outros investimentos, como CDBs com liquidez diária, o RDB não pode ser resgatado antes do vencimento, a menos que haja uma condição específica prevista no contrato (o que é raro). Isso significa que o investidor deve estar ciente de que não poderá acessar o dinheiro aplicado antes da data acordada.

Garantia do FGC

Assim como outros investimentos de renda fixa, os RDBs são protegidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC garante o pagamento de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira, em caso de falência ou insolvência da instituição emissora. Essa garantia traz mais segurança ao investidor, especialmente em relação a RDBs emitidos por instituições menores.

Limite do FGC

É importante lembrar que existe um limite total de R$ 1 milhão garantido pelo FGC a cada período de 4 anos. Portanto, se um investidor possui mais de R$ 250 mil investidos em RDBs da mesma instituição, ou se já utilizou a garantia do FGC em outros investimentos, o valor excedente pode não ser totalmente recuperado em caso de problemas com a instituição financeira.

Tributação

A rentabilidade do RDB está sujeita à incidência de Imposto de Renda (IR), de acordo com a tabela regressiva:

Prazo da Aplicação	Alíquota do IR
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

Além do IR, há incidência de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) caso o resgate seja feito em menos de 30 dias após a aplicação.

RDB x CDB: Quais as diferenças?

Embora RDB e CDB sejam ambos títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, existem algumas diferenças importantes entre eles:

Característica	RDB	CDB
Liquidez	Baixa (resgate apenas no vencimento)	Pode ter liquidez diária ou no vencimento
Negociação	Inegociável e intransferível	Pode ser negociado no mercado secundário
Emissores	Bancos, cooperativas de crédito, etc.	Apenas bancos

Vale a pena investir em RDB?

Investir em RDB pode ser interessante para quem busca segurança e previsibilidade, e não precisa do dinheiro aplicado no curto prazo. A garantia do FGC e a possibilidade de encontrar taxas de juros atrativas, principalmente em instituições menores, são pontos positivos.

No entanto, a baixa liquidez é um fator limitante. Antes de investir em RDB, é fundamental avaliar se você pode abrir mão do acesso ao dinheiro durante todo o período da aplicação. Se a liquidez for uma prioridade, outras opções de renda fixa, como CDBs com liquidez diária ou títulos do Tesouro Direto, podem ser mais adequadas.

Relação Risco x Retorno

Como todo investimento, o RDB envolve um certo nível de risco. O principal risco é o de crédito, ou seja, a possibilidade de a instituição financeira não honrar o pagamento do título. No entanto, a garantia do FGC minimiza esse risco, protegendo o investidor até o limite de R$ 250 mil por instituição.

Em relação ao retorno, o RDB pode oferecer taxas de juros mais elevadas do que outros investimentos de renda fixa, especialmente emissores menores. No entanto, é importante comparar as taxas oferecidas por diferentes instituições e considerar o prazo da aplicação antes de tomar uma decisão.

Para quem é indicado?

O RDB é mais indicado para investidores com perfil conservador, que buscam segurança e previsibilidade, e que não precisam do dinheiro aplicado no curto prazo. É uma boa opção para quem tem objetivos de longo prazo, como a aposentadoria, e pode deixar o dinheiro investido até o vencimento do título.

Como investir em RDB?

Para investir em RDB, você precisa ter conta em uma instituição financeira que ofereça esse tipo de produto. Geralmente, as cooperativas de crédito são as que mais oferecem RDBs. O processo é simples: basta transferir o valor desejado para a conta na instituição e selecionar a opção de investimento em RDB, escolhendo o prazo e a taxa de juros que melhor se adequam às suas necessidades.

Análise Prévia

Antes de investir, é fundamental pesquisar e comparar as opções disponíveis, verificando a reputação da instituição financeira, as taxas de juros oferecidas e as condições do contrato. Também é importante ler atentamente as informações sobre o RDB, incluindo os riscos envolvidos e as regras para resgate antecipado (caso existam).

RDB no Nubank

O Nubank oferece RDBs como uma das opções de investimento em sua plataforma. Os RDBs do Nubank geralmente têm liquidez diária e rendem 100% do CDI, o que os torna uma opção interessante para quem busca segurança e flexibilidade. No entanto, é importante verificar as condições específicas de cada RDB oferecido pelo Nubank, como o prazo e o valor mínimo de investimento.

Conclusão

O RDB é uma opção de investimento de renda fixa que pode ser interessante para quem busca segurança e previsibilidade, e não precisa do dinheiro aplicado no curto prazo. No entanto, é fundamental avaliar cuidadosamente as características do RDB, como a baixa liquidez e a tributação, antes de tomar uma decisão. Comparar as opções disponíveis e verificar a reputação da instituição financeira emissora também são passos importantes para investir com segurança e obter os melhores resultados.