RDB: Recibo de Depósito Bancário – Guia Completo

O Recibo de Depósito Bancário (RDB) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras, como bancos, cooperativas de crédito e sociedades de crédito, com o objetivo de captar recursos. Ele funciona como um empréstimo que o investidor faz à instituição, que em troca, promete devolver o valor acrescido de juros em uma data futura.

O que é RDB?

O RDB é um título de renda fixa privado, ou seja, não é emitido pelo governo. Ao investir em um RDB, você está essencialmente emprestando dinheiro para a instituição financeira emissora. Em contrapartida, a instituição se compromete a devolver o valor investido, acrescido de juros, em uma data de vencimento predefinida.

Características Principais

• Renda Fixa: A rentabilidade pode ser predefinida (prefixada), atrelada a um índice (pós-fixada) ou uma combinação de ambos (híbrida).
• Prazo: Possui um prazo de vencimento, que pode variar de alguns meses a alguns anos.
• Emissor: Emitido por bancos comerciais, bancos de investimento, sociedades de crédito, sociedades de financiamento e cooperativas de crédito.
• Garantia: Em geral, é coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) em até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por instituição financeira, limitado a R$ 1 milhão por investidor a cada período de 4 anos.
• Liquidez: Uma das características marcantes do RDB é a sua baixa liquidez. Normalmente, não é possível resgatar o valor investido antes do vencimento, e ele não pode ser negociado no mercado secundário.

Como Funciona o RDB?

Ao adquirir um RDB, o investidor define o montante a ser aplicado e o prazo de vencimento do título. A rentabilidade pode ser:

• Prefixada: O investidor conhece a taxa de juros que receberá no momento da aplicação. Por exemplo, um RDB prefixado a 10% ao ano garantirá essa rentabilidade até o vencimento, independentemente das condições do mercado.
• Pós-fixada: A rentabilidade está atrelada a um indicador, como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) ou a Selic (taxa básica de juros da economia). Por exemplo, um RDB que rende 100% do CDI terá sua rentabilidade variando conforme as oscilações do CDI.
• Híbrida: Combina uma taxa prefixada com um índice de referência, geralmente o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), que mede a inflação. Por exemplo, um RDB que paga IPCA + 5% ao ano garantirá uma rentabilidade acima da inflação.

Exemplo Prático

Imagine que você invista R$ 5.000 em um RDB com as seguintes características:

• Rentabilidade: 110% do CDI
• Prazo: 2 anos
• CDI médio no período: 11% ao ano

Ao final do período, seu rendimento bruto seria de aproximadamente R$ 1.210,00 (110% de 11% ao ano, sobre R$ 5.000, durante 2 anos). Desse valor, será descontado o Imposto de Renda (IR), conforme a tabela regressiva.

RDB vs. CDB: Quais as Diferenças?

O RDB é frequentemente comparado ao Certificado de Depósito Bancário (CDB), outro título de renda fixa bastante popular. Embora ambos sejam emitidos por instituições financeiras e possuam a garantia do FGC, existem diferenças importantes:

| Característica | RDB |
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Liquidez | Geralmente baixa, com resgate apenas no vencimento.