Retração de Fibonacci: Identificando Suportes e Resistências no Mercado Financeiro

A Retração de Fibonacci é uma ferramenta popular de análise técnica que utiliza os níveis de Fibonacci para identificar potenciais áreas de suporte e resistência em um gráfico de preços. Esses níveis são derivados da sequência de Fibonacci, uma sequência numérica onde cada número é a soma dos dois números anteriores (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, ...).

A Sequência de Fibonacci e a Razão Áurea

A sequência de Fibonacci é uma série de números que começa com 0 e 1, e cada número subsequente é a soma dos dois anteriores. Matematicamente, ela pode ser expressa como:

$F_n = F_{n-1} + F_{n-2}$, onde $F_0 = 0$ e $F_1 = 1$

Dessa forma, a sequência se desenrola como: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, e assim por diante.

Uma característica notável da sequência de Fibonacci é que, à medida que a sequência avança, a razão entre um número e o seu antecessor se aproxima de um valor constante, aproximadamente 1,618, conhecido como razão áurea ou número de ouro, representado pela letra grega $\phi$ (phi).

$\phi \approx 1.618$

A razão áurea é encontrada em diversas manifestações na natureza, na arte e na arquitetura, e muitos analistas técnicos acreditam que ela também influencia os mercados financeiros.

Níveis de Retração de Fibonacci

Os níveis de retração de Fibonacci são linhas horizontais traçadas em um gráfico de preços para identificar possíveis níveis de suporte e resistência. Eles são derivados das razões de Fibonacci, expressas em porcentagens. Os níveis mais comuns são:

• 0%: Representa o início do movimento.
• 23,6%: Obtido dividindo um número na sequência pelo número três posições à frente.
• 38,2%: Obtido dividindo um número na sequência pelo número duas posições à frente.
• 50%: Não é um número de Fibonacci, mas é frequentemente incluído como um nível de retração importante.
• 61,8%: Conhecido como a "razão áurea", obtido dividindo um número na sequência pelo número seguinte.
• 76,4%: Obtido subtraindo 23,6% de 100%.
• 100%: Representa o final do movimento.

Como Usar a Retração de Fibonacci

Para aplicar a retração de Fibonacci, siga estes passos:

1. Identifique uma tendência: Determine se o mercado está em uma tendência de alta ou de baixa.
2. Selecione os pontos: Em uma tendência de alta, selecione o ponto mais baixo (fundo) e o ponto mais alto (topo) recentes. Em uma tendência de baixa, selecione o ponto mais alto (topo) e o ponto mais baixo (fundo) recentes.
3. Trace os níveis: A maioria das plataformas de negociação possui uma ferramenta de retração de Fibonacci que traça automaticamente os níveis entre os pontos selecionados.

Interpretando os Níveis

• Suporte: Em uma tendência de alta, os níveis de retração de Fibonacci podem atuar como áreas de suporte, onde o preço pode encontrar compradores e retomar a tendência ascendente.
• Resistência: Em uma tendência de baixa, os níveis de retração de Fibonacci podem atuar como áreas de resistência, onde o preço pode encontrar vendedores e retomar a tendência descendente.

Exemplos de Uso

Tendência de Alta

Imagine que uma ação sobe de R$10 para R$20. Os níveis de retração de Fibonacci seriam:

• 23,6%: R$17,64
• 38,2%: R$16,18
• 50%: R$15,00
• 61,8%: R$13,82

Se a ação começar a cair, os traders podem observar esses níveis como potenciais áreas onde a queda pode parar e a ação retomar sua tendência de alta.

Tendência de Baixa

Agora, imagine que uma ação cai de R$20 para R$10. Os níveis de retração de Fibonacci seriam os mesmos do exemplo anterior.

Se a ação começar a subir, os traders podem observar esses níveis como potenciais áreas onde a alta pode parar e a ação retomar sua tendência de baixa.

Retração vs. Projeção de Fibonacci

É importante distinguir entre Retração de Fibonacci e Projeção de Fibonacci.

• Retração de Fibonacci: Usada para identificar possíveis níveis de suporte e resistência dentro de uma tendência existente.
• Projeção de Fibonacci: Usada para estimar possíveis alvos de preço após uma retração ou correção.

Vantagens e Desvantagens

Vantagens

• Identificação de áreas-chave: Ajuda a identificar potenciais áreas de suporte e resistência.
• Fácil de usar: A ferramenta está disponível na maioria das plataformas de negociação.
• Complementar a outras análises: Pode ser combinada com outros indicadores e padrões gráficos.

Desvantagens

• Subjetividade: A escolha dos pontos de início e fim pode influenciar os níveis traçados.
• Não é infalível: Os níveis de Fibonacci nem sempre atuam como suporte ou resistência.
• Pode ser uma profecia auto-realizável: Muitos traders observam os mesmos níveis, o que pode influenciar o comportamento do preço.

Complementando a Análise

A retração de Fibonacci funciona melhor quando combinada com outras ferramentas de análise técnica, como:

• Médias móveis: Para confirmar a tendência geral.
• Linhas de tendência: Para identificar a direção do mercado.
• Padrões de candlestick: Para identificar sinais de reversão.
• Índice de Força Relativa (IFR): Para avaliar condições de sobrecompra ou sobrevenda.

Considerações Finais

A Retração de Fibonacci é uma ferramenta útil para identificar potenciais áreas de suporte e resistência, mas não deve ser usada isoladamente. É importante combiná-la com outras formas de análise técnica e fundamentalista para tomar decisões de investimento mais informadas. Lembre-se que o mercado financeiro é complexo e nenhuma ferramenta garante o sucesso.