Tesouro Selic: O Que É, Como Funciona e Se Vale a Pena

O Tesouro Selic é um título público emitido pelo Tesouro Nacional do Brasil, cujo rendimento está atrelado à taxa básica de juros da economia, a taxa Selic. Ele é uma das opções de investimento em renda fixa mais populares entre os brasileiros, especialmente para quem busca segurança, liquidez e rentabilidade atrelada a um indicador econômico de referência.

O Que É o Tesouro Selic?

O Tesouro Selic, também conhecido como Letra Financeira do Tesouro (LFT), é um título de dívida pública emitido pelo governo federal. Ao investir no Tesouro Selic, você está, na prática, emprestando dinheiro ao governo, que o utilizará para financiar suas atividades, como investimentos em infraestrutura, saúde, educação, entre outros. Em troca, o governo se compromete a devolver o valor investido acrescido de juros, que neste caso, são atrelados à variação da taxa Selic.

Tesouro Selic e Tesouro Direto: Qual a Diferença?

É importante distinguir Tesouro Selic de Tesouro Direto. O Tesouro Direto é o programa do governo federal que permite a pessoas físicas investir em títulos públicos de forma acessível e online. O Tesouro Selic é um dos tipos de títulos disponíveis dentro do programa Tesouro Direto, assim como o Tesouro Prefixado e o Tesouro IPCA+.

Como Funciona o Tesouro Selic?

O funcionamento do Tesouro Selic é relativamente simples:

1. Emissão: O Tesouro Nacional emite os títulos do Tesouro Selic com um valor unitário e um prazo de vencimento definidos.
2. Investimento: Investidores compram os títulos através do Tesouro Direto, utilizando uma corretora de valores ou banco habilitado.
3. Rentabilidade: O rendimento do Tesouro Selic é atrelado à taxa Selic, que é definida periodicamente pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central.
4. Resgate: No vencimento do título, o investidor recebe o valor investido acrescido da rentabilidade acumulada. É possível resgatar o título antes do vencimento, mas o valor a ser recebido estará sujeito às condições de mercado no momento do resgate.

A Taxa Selic e o Tesouro Selic

A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Ela é utilizada pelo Banco Central como principal instrumento de política monetária para controlar a inflação. Quando a inflação está alta, o Banco Central eleva a Selic para conter o consumo e o crédito, o que tende a reduzir a pressão inflacionária. Quando a inflação está sob controle, o Banco Central pode reduzir a Selic para estimular a economia.

O Tesouro Selic acompanha de perto as variações da taxa Selic. Se a Selic sobe, o rendimento do Tesouro Selic também sobe. Se a Selic cai, o rendimento do Tesouro Selic também cai. Isso torna o Tesouro Selic uma opção interessante para investidores que desejam se proteger da inflação e aproveitar os momentos de alta da taxa de juros.

Rentabilidade Adicional

Além de acompanhar a taxa Selic, o Tesouro Selic pode oferecer uma pequena taxa adicional, que é definida no momento da compra do título. Essa taxa adicional pode ser fixa ou variável, e geralmente é expressa em termos percentuais ao ano.

Vantagens e Desvantagens do Tesouro Selic

Como todo investimento, o Tesouro Selic possui vantagens e desvantagens que devem ser consideradas antes de tomar uma decisão:

Vantagens

• Segurança: O Tesouro Selic é considerado um dos investimentos mais seguros do mercado, pois é garantido pelo Tesouro Nacional.
• Liquidez: O Tesouro Selic possui alta liquidez, o que significa que é possível resgatar o investimento a qualquer momento, sem grandes perdas.
• Acessibilidade: O investimento mínimo no Tesouro Selic é relativamente baixo, o que o torna acessível a investidores de todos os perfis.
• Rentabilidade: O Tesouro Selic oferece uma rentabilidade atrelada à taxa Selic, que é um importante indicador econômico.
• Simplicidade: O Tesouro Selic é um investimento simples de entender e acompanhar, o que o torna ideal para investidores iniciantes.

Desvantagens

• Tributação: O Tesouro Selic está sujeito à incidência de Imposto de Renda (IR) sobre os rendimentos, o que pode reduzir a rentabilidade líquida do investimento.
• Taxa de Custódia: Há uma taxa de custódia cobrada pela B3 (Bolsa de Valores do Brasil) para a guarda dos títulos, o que também pode impactar a rentabilidade líquida.
• Risco de Mercado: Embora seja considerado um investimento seguro, o Tesouro Selic está sujeito ao risco de mercado, que é a possibilidade de perdas em caso de resgate antecipado do título.

Como Investir no Tesouro Selic?

Investir no Tesouro Selic é um processo simples e pode ser feito online:

1. Abra uma conta em uma corretora de valores ou banco habilitado: Escolha uma instituição financeira que ofereça acesso ao Tesouro Direto e que possua taxas competitivas.
2. Acesse o site ou aplicativo da corretora/banco: Faça login na sua conta e procure pela opção de investimento em Tesouro Direto.
3. Escolha o Tesouro Selic: Selecione o título do Tesouro Selic disponível para compra.
4. Defina o valor a ser investido: Informe o valor que você deseja investir no título.
5. Confirme a compra: Revise as informações e confirme a compra do título.

Custos Envolvidos

Ao investir no Tesouro Selic, é importante estar ciente dos custos envolvidos:

• Taxa de Custódia da B3: A B3 cobra uma taxa de custódia sobre o valor dos títulos custodiados. Essa taxa é atualmente de 0,20% ao ano sobre o valor que exceder R$ 10.000,00. Investimentos de até R$ 10.000,00 são isentos dessa taxa.
• Imposto de Renda (IR): O IR incide sobre os rendimentos do Tesouro Selic, de acordo com uma tabela regressiva que varia de 22,5% a 15%, dependendo do prazo de investimento.

Prazo de Investimento	Alíquota de IR
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

Tesouro Selic vs. Outros Investimentos

É comum comparar o Tesouro Selic com outros investimentos de renda fixa, como a Poupança e o CDB (Certificado de Depósito Bancário).

Tesouro Selic vs. Poupança

Em geral, o Tesouro Selic oferece uma rentabilidade superior à da Poupança, especialmente quando a taxa Selic está alta. Além disso, o Tesouro Selic possui liquidez diária, o que significa que é possível resgatar o investimento a qualquer momento, sem grandes perdas.

Tesouro Selic vs. CDB

O CDB é um título de renda fixa emitido por bancos. A rentabilidade do CDB pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida. Os CDBs pós-fixados geralmente oferecem uma rentabilidade atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é uma taxa muito próxima da Selic.

Em termos de segurança, tanto o Tesouro Selic quanto o CDB são considerados investimentos seguros. O Tesouro Selic é garantido pelo Tesouro Nacional, enquanto o CDB é garantido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) em até R$ 250.000,00 por instituição financeira e por CPF.

A escolha entre Tesouro Selic e CDB dependerá das condições oferecidas por cada investimento e das suas necessidades e objetivos.

Para Quem o Tesouro Selic É Indicado?

O Tesouro Selic é indicado para:

• Investidores conservadores: Que buscam segurança e baixo risco em seus investimentos.
• Investidores iniciantes: Que desejam começar a investir com um investimento simples e acessível.
• Investidores que buscam liquidez: Que precisam de um investimento que possa ser resgatado a qualquer momento.
• Investidores que desejam se proteger da inflação: Que querem um investimento que acompanhe a variação da taxa Selic.
• Investidores que estão montando uma reserva de emergência: Que precisam de um investimento seguro e com alta liquidez para imprevistos.

Conclusão

O Tesouro Selic é uma opção de investimento interessante para quem busca segurança, liquidez e rentabilidade atrelada à taxa Selic. No entanto, é importante estar ciente dos custos envolvidos e comparar o Tesouro Selic com outras opções de investimento antes de tomar uma decisão.