Tabela Price (TP): Entenda o Sistema de Amortização

A Tabela Price, também conhecida como Sistema Francês de Amortização, é um método amplamente utilizado em financiamentos, especialmente imobiliários, no qual as parcelas permanecem fixas ao longo de todo o período do contrato. Isso proporciona previsibilidade ao comprador ou tomador do empréstimo, facilitando o planejamento financeiro.

O que é a Tabela Price?

A Tabela Price é um sistema de amortização onde o valor das prestações é constante, ou seja, o mutuário paga o mesmo valor todo mês. No entanto, a composição dessas parcelas se altera ao longo do tempo: no início, uma parte maior do pagamento é destinada aos juros, enquanto a amortização do principal é menor. Com o passar do tempo, essa relação se inverte, e a amortização do principal aumenta gradualmente, enquanto os juros diminuem.

Origem e História

Criada no século XVIII, a Tabela Price foi desenvolvida para oferecer um método de pagamento previsível e acessível. Sua popularidade se deve à simplicidade e à facilidade de planejamento que proporciona, tornando-a uma das opções mais comuns em financiamentos de longo prazo.

Como Funciona a Tabela Price?

O funcionamento da Tabela Price se baseia em um cálculo que resulta em prestações fixas. Esse cálculo leva em consideração o valor total financiado, a taxa de juros acordada e o prazo de pagamento. A fórmula utilizada garante que, ao final do período, a dívida seja totalmente quitada.

Componentes da Parcela

Cada parcela na Tabela Price é composta por duas partes principais:

• Juros: A remuneração da instituição financeira pelo empréstimo do capital. No início do financiamento, os juros representam a maior parte da parcela.
• Amortização: A parte da parcela que efetivamente reduz o saldo devedor. Essa parcela aumenta gradualmente ao longo do tempo.

Exemplo Prático

Imagine um financiamento de R$ 200.000,00 com uma taxa de juros de 0,8% ao mês e um prazo de 360 meses (30 anos). Utilizando a Tabela Price, o valor da parcela seria fixo em, aproximadamente, R$ 1.620,00. No entanto, na primeira parcela, cerca de R$ 1.600,00 seriam destinados aos juros e apenas R$ 20,00 à amortização. Já na última parcela, essa relação se inverteria, com a maior parte do valor sendo destinada à amortização.

Vantagens e Desvantagens da Tabela Price

Como qualquer sistema de amortização, a Tabela Price possui vantagens e desvantagens que devem ser consideradas antes de optar por ela.

Vantagens

• Previsibilidade: As parcelas fixas facilitam o planejamento financeiro, permitindo que o comprador saiba exatamente quanto pagará a cada mês.
• Acessibilidade Inicial: As parcelas iniciais tendem a ser menores em comparação com outros sistemas, como o SAC (Sistema de Amortização Constante), o que pode ser vantajoso para quem está começando a pagar o financiamento.
• Simplicidade: O método é relativamente fácil de entender e calcular, o que o torna acessível mesmo para quem não possui conhecimentos financeiros avançados.

Desvantagens

• Custo Total Elevado: Devido à forma como os juros são calculados, o custo total do financiamento tende a ser maior em comparação com outros sistemas, como o SAC.
• Amortização Lenta no Início: A maior parte das primeiras parcelas é destinada ao pagamento de juros, o que significa que a amortização do saldo devedor é mais lenta no início do contrato.
• Menor Retorno em Caso de Quitação Antecipada: Se o mutuário pretende quitar o financiamento antecipadamente, o retorno pode ser menor, pois a maior parte dos juros já foi paga nas primeiras parcelas.

Cálculo da Tabela Price

O cálculo da Tabela Price envolve uma fórmula que determina o valor das parcelas fixas. A fórmula é a seguinte:

$$PMT = PV \cdot \frac{i(1+i)^n}{(1+i)^n - 1}$$

Onde:

• $PMT$ = Valor da parcela (pagamento)
• $PV$ = Valor presente (valor financiado)
• $i$ = Taxa de juros por período
• $n$ = Número de períodos

Exemplo de Cálculo

Suponha que você queira financiar R$ 100.000,00 a uma taxa de juros de 1% ao mês, em um prazo de 120 meses. Aplicando a fórmula:

$$PMT = 100.000 \cdot \frac{0.01(1+0.01)^{120}}{(1+0.01)^{120} - 1}$$ $$PMT = 100.000 \cdot \frac{0.01 \cdot 3.30386}{3.30386 - 1}$$ $$PMT = 100.000 \cdot \frac{0.0330386}{2.30386}$$ $$PMT = 100.000 \cdot 0.01434$$ $$PMT = 1434,71$$

Portanto, o valor da parcela seria de R$ 1.434,71.

Tabela Price vs. Sistema de Amortização Constante (SAC)

A Tabela Price é frequentemente comparada ao Sistema de Amortização Constante (SAC), outro método comum de amortização de financiamentos.

Característica	Tabela Price	Sistema SAC
Parcelas	Fixas	Decrescentes
Juros	Maior no início, menor no final	Decrescentes
Amortização	Crescente	Constante
Custo Total	Maior	Menor
Previsibilidade	Alta	Média
Indicado para	Quem busca parcelas fixas e previsibilidade	Quem pode arcar com parcelas maiores no início

A escolha entre a Tabela Price e o SAC depende das prioridades e da situação financeira de cada indivíduo. Se a previsibilidade é fundamental, a Tabela Price pode ser a melhor opção. Se o objetivo é pagar menos juros no longo prazo e o mutuário pode arcar com parcelas maiores no início, o SAC pode ser mais vantajoso.

Impacto da Inflação na Tabela Price

A inflação pode ter um impacto significativo nos financiamentos realizados através da Tabela Price, especialmente em contratos de longo prazo. Se a inflação for alta, o poder de compra das parcelas fixas diminuirá ao longo do tempo, o que pode ser vantajoso para o mutuário, pois o valor real das prestações se torna menor. No entanto, é importante lembrar que a inflação também pode afetar a capacidade de pagamento do mutuário, caso seus rendimentos não acompanhem o aumento dos preços.

Aplicações da Tabela Price

A Tabela Price é amplamente utilizada em diversas modalidades de financiamento, incluindo:

• Financiamentos Imobiliários: A compra de imóveis é uma das aplicações mais comuns da Tabela Price, devido aos longos prazos e à necessidade de previsibilidade nos pagamentos.
• Financiamentos de Veículos: A aquisição de carros e motos também costuma ser financiada através da Tabela Price, oferecendo parcelas fixas e acessíveis.
• Empréstimos Pessoais: Alguns empréstimos pessoais também utilizam a Tabela Price como forma de calcular as parcelas, proporcionando maior controle sobre os gastos mensais.

Aspectos Técnicos e Considerações Avançadas

Para leitores com interesse em aspectos mais técnicos, é importante considerar que a Tabela Price se baseia em um sistema de juros compostos, onde os juros são calculados sobre o saldo devedor e incorporados ao principal. Isso significa que, ao longo do tempo, os juros incidem sobre um valor cada vez maior, o que explica o custo total mais elevado em comparação com outros sistemas.

Além disso, é fundamental analisar o Custo Efetivo Total (CET) do financiamento, que inclui todas as taxas e encargos envolvidos na operação, como seguros, tarifas de avaliação e outras despesas administrativas. O CET oferece uma visão mais completa do custo real do financiamento e permite comparar diferentes opções de forma mais precisa.

Conclusão

A Tabela Price é um sistema de amortização amplamente utilizado e conhecido por sua previsibilidade e facilidade de planejamento. No entanto, é importante considerar suas desvantagens, como o custo total mais elevado e a amortização lenta no início, antes de optar por essa modalidade de financiamento. Avaliar suas necessidades e prioridades, comparar diferentes opções e analisar o CET são passos essenciais para tomar uma decisão informada e garantir um financiamento adequado ao seu perfil financeiro.